O documento, divulgado ao mercado financeiro, condiciona a fusão ao término do processo de recuperação judicial da Gol nos Estados Unidos, previsto para abril. O futuro grupo contará com um conselho de nove membros, sendo três indicados pela holding Abra, controladora da Gol e da Avianca, três pela Azul, e três independentes.
A liderança do novo conglomerado também já foi delineada no acordo. A presidência do conselho será ocupada por um representante da Abra, enquanto o CEO será indicado pela Azul. Assim, John Rodgerson, atual diretor-executivo da Azul, deverá assumir o comando do grupo, desde que a fusão seja aprovada pelos órgãos reguladores, como o Conselho istrativo de Defesa Econômica (Cade) e a Agência Nacional de Aviação Civil (Anac).
Essa aprovação está estimada para 2026. Além disso, a nova empresa operará sob o modelo de “corporation”, ou seja, sem controlador definido, embora a Abra permaneça como a principal acionista.
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Embora unidas em um mesmo grupo, as marcas Azul e Gol continuarão a operar de forma independente, preservando suas identidades.
A parceria permitirá o compartilhamento de aeronaves e a realização de voos entre grandes centros urbanos e destinos regionais.
De acordo com o memorando, não haverá novos investimentos financeiros entre as companhias. A Azul seguirá com a aquisição de aviões da Embraer e buscará fortalecer operações internacionais. Outro ponto relevante no acordo é a limitação da alavancagem das duas empresas somadas, que não poderá ultraar os níveis projetados pela Gol ao final da recuperação judicial. A alavancagem, que representa o uso de recursos de terceiros para aumentar a capacidade de investimento, precisa estar em até 4,5 vezes para que a fusão seja viabilizada.
No último balanço trimestral, a Gol informou que sua alavancagem era de 5,5 vezes, com a meta de reduzi-la para 4,5 vezes até abril de 2024.
Fonte: Agência Brasil.
